Carmila : émission obligataire de 500 M€ pour financer l’acquisition de Galimmo

Carmila a placé avec succès 500 M€ d’obligations à échéance octobre 2028, avec un carnet d’ordres total de plus de 1,1 Md€. Le produit des obligations servira principalement à financer l’acquisition de Galimmo, dont le prix d’acquisition total est de 294 M€, la clôture étant prévue à l’été 2024, indique le groupe le 03/10/2023. 

Cet acquisition constitue pour les actionnaires de Carmila une proposition de valeur avec un rendement initial net implicite de 9,8 %. Le coupon de 5,5 % de cette émission obligataire (taux de swap 5 ans plus 218 points de base), ainsi que l’effet des instruments de pré-couverture mis en place par Carmila correspondent à un coût moyen de la dette d’acquisition d’environ 5,3 %.

Pour rappel, le 12/07/2023, Carmila a signé un accord avec les actionnaires de contrôle…